विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन

किसी विशेष स्टॉक में निवेशक के एक्सपोजर को "स्टॉक एक्सपोजर" कहा जाता है। शेयरों का एक्सपोजर या तो मौद्रिक मूल्य में या निवेशक के समग्र पोर्टफोलियो के प्रतिशत के रूप में मापा जा सकता है। मान लीजिए, अगर कोई व्यक्ति एक्सवाईजेड कंपनी के कुल 50,000 रुपये के 5,000 विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन शेयर खरीदता है, तो फर्म के लिए उनका वित्तीय जोखिम 50,000 रुपये है। यदि उनका पोर्टफोलियो 1,00,000 INR का है, तो उस विशेष पोर्टफोलियो में XYZ में स्टॉक एक्सपोजर 50% है। निवेशक का स्टॉक एक्सपोजर प्रतिशत जितना अधिक होगा, स्टॉक-विशिष्ट जोखिम उतना ही अधिक होगा और इसके विपरीत।

Define transaction exposure. How is it different from economic exposure? Discuss and compare transaction exposure using the forward market hedge and. money market hedge?

फॉरवर्ड मार्केट विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन हेज
शब्द हेजिंग का मतलब है कि विशेष रूप से फर्म के सामान्य संचालन से बाहर कुछ जोखिमों को ऑफ़सेट करने के लिए किए गए लेनदेन का मतलब है। एक आगे बाजार हेज विशेष रूप से आगे के बाजार में किए गए लेनदेन को संदर्भित करता है। लेनदेन आमतौर पर एक अधिकृत डीलर के साथ एक अग्रेषित अनुबंध होता है, यानी, विदेशी मुद्रा में सौदा करने के लिए अधिकृत एक – यानी, विदेशी मुद्रा को बेच या खरीदना।

अधिकांश वाणिज्यिक बैंकों को भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा विदेशी मुद्रा में सौदा करने के लिए अधिकृत किया गया है। और इसलिए, एक फिन-एन जो कि निकट भविष्य में प्राप्त करने योग्य या देय कुछ समय की उम्मीद कर रहा है, एक अधिकृत वाणिज्यिक बैंक के साथ आगे के अनुबंध में प्रवेश कर सकता है ताकि विदेशी मुद्रा के मुकाबले रुपए की दर तय हो सके, जिसमें प्राप्य या देय होगा materialize। यह भविष्य में विनिमय दर की अनिश्चितता विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन से प्रभावी ढंग से बचता है; उस समय जो भी दर प्रचलित है, फर्म ने खुद के लिए दर में बंद कर दिया है।

सीपीएआई ने सरकार से सीटीटी घटाने का आग्रह किया

उन्होंने कहा कि यह सभी के लिए लाभ की स्थिति होगी. सरकार को ऊंचा माल एवं सेवा कर (जीएसटी) और अन्य राजस्व मिलेगा और हेजिंग विदेश के बजाय भारतीय एक्सचेंजों पर हो सकेगी, विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन जिससे विदेशी मुद्रा की बचत होगी. वाधवा ने कहा कि इससे वित्तीय क्षेत्र में रोजगार का भी सृजन होगा और भारत मूल्य तय करने वाला बन सकेगा. सीपीएआई जिंस एक्सचेंज और जिंस डेरिवेटिव खंड में भागीदारों का अखिल भारतीय स्तर का संघ है.

वित्तीय जोखिम जोखिम उदाहरण

बैंकिंग में वित्तीय जोखिम के कुछ उदाहरण इस प्रकार हैं:

• असुरक्षित ऋण
• व्यक्तिगत ऋण
• अवमूल्यन
• पुनर्मूल्यांकन
• विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव

उदाहरण के लिए, मौद्रिक संदर्भ में, यदि किसी निवेशक के पास 10,000 आईएनआर शेयरों में निवेश किया; इस प्रकार, शेयरों के लिए उनका वित्तीय जोखिम 10,000 INR है। निवेशक के पोर्टफोलियो का आकार प्रतिशत के संदर्भ में निवेशक के जोखिम की गणना को प्रभावित करता है। यदि किसी निवेशक का पोर्टफोलियो 10,000 रुपये का है और शेयरों में निवेश किया गया है, तो निवेशक के पास 100% स्टॉक एक्सपोजर है। हालांकि, अगर निवेशक का कुल पोर्टफोलियो 20,000 रुपये का है और शेयरों में 10,000 रुपये का निवेश किया गया है, तो निवेशक का स्टॉक एक्सपोजर 50% है।

वित्तीय जोखिम के प्रकार

जब वित्तपोषण की बात आती है, तो "एक्सपोज़र" की अवधारणा कई तरह से जुड़ी होती है। जिस तरह से व्यक्त किया जाता है विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन उसके आधार पर एक्सपोजर भिन्न हो सकता है,मंडी जिससे यह उजागर होता है, और इसमें शामिल जोखिम की मात्रा। यहां विभिन्न प्रकार के वित्तीय जोखिम हैं जिन्हें आपको बेहतर ढंग से समझने के लिए जानना आवश्यक है।

1. मुद्रा एक्सपोजर

यह एक निवेशक द्वारा एक निश्चित मुद्रा में निवेश की गई राशि का विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन एक्सपोजर है। डॉलर, पाउंड स्टर्लिंग और यूरो विनिमय दरों में नियमित रूप से उतार-चढ़ाव होता है। इसलिए, जिनके पास कुछ मुद्राएं हैं, वे विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव के संपर्क में हैं। बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए मुद्रा जोखिम एक निरंतर चिंता का विषय है। एक फर्म खरीदकच्चा माल यूरोप से और यूरो में भुगतान, उदाहरण के लिए, यूरो के मुकाबले मुद्रा एक्सपोजर है क्योंकि यूरो बनाम पाउंड के बढ़ते मूल्य से कंपनी की लागत बढ़ जाएगी।

वित्तीय जोखिम को कम करने के तरीके

वित्तीय जोखिम को कम करने के विभिन्न तरीके हैं। यहाँ दो सामान्य विधियों का विस्तृत विवरण दिया गया है:

विविधता: इसमें a . का संयोजन शामिल हैश्रेणी एक पोर्टफोलियो में निवेश का। उदाहरण के लिए, एक निवेशक केवल एक स्टॉक रखने और एक स्टॉक में 100% एक्सपोजर रखने के बजाय 20 अलग-अलग स्टॉक खरीद सकता है।

हेजिंग: यह एक जोखिम प्रबंधन तकनीक है जिसका उपयोग एक निश्चित निवेश से होने वाले नुकसान को कम करने के लिए किया जाता है। मौजूदा परिसंपत्ति में नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए यह एक परिसंपत्ति में एक ऑफसेट स्थिति लेने पर जोर देता है। यदि वर्तमान संपत्ति का मूल्य गिरता है, तो हेजिंग आपकी रक्षा करेगी। नतीजतन, बचाव मौजूदा परिसंपत्ति के लिए निवेशक के जोखिम को कम करता है।

सीपीएआई ने सरकार से सीटीटी घटाने का आग्रह किया

उन्होंने कहा कि यह सभी के लिए लाभ की स्थिति होगी. सरकार को ऊंचा माल एवं सेवा कर (जीएसटी) और अन्य राजस्व मिलेगा और हेजिंग विदेश के बजाय भारतीय एक्सचेंजों पर हो सकेगी, जिससे विदेशी मुद्रा की बचत होगी. वाधवा ने कहा कि इससे वित्तीय क्षेत्र में रोजगार का भी सृजन होगा और भारत मूल्य तय करने वाला बन सकेगा. सीपीएआई जिंस एक्सचेंज और जिंस डेरिवेटिव खंड में भागीदारों का अखिल भारतीय स्तर का संघ है.

वित्तीय जोखिम जोखिम उदाहरण

बैंकिंग में वित्तीय जोखिम के कुछ उदाहरण इस प्रकार हैं:

• असुरक्षित ऋण
• व्यक्तिगत ऋण
• अवमूल्यन
• पुनर्मूल्यांकन
• विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव

उदाहरण के लिए, मौद्रिक संदर्भ में, यदि किसी निवेशक के पास 10,000 आईएनआर शेयरों में निवेश किया; इस प्रकार, शेयरों के लिए उनका वित्तीय जोखिम 10,000 INR है। निवेशक के पोर्टफोलियो का आकार प्रतिशत विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन के संदर्भ में निवेशक के जोखिम की गणना को प्रभावित करता है। यदि विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन किसी निवेशक का पोर्टफोलियो 10,000 रुपये का है और शेयरों में निवेश किया गया है, तो निवेशक के पास 100% स्टॉक एक्सपोजर है। हालांकि, अगर निवेशक का कुल पोर्टफोलियो 20,000 रुपये का है और शेयरों में 10,000 रुपये का निवेश किया गया है, तो निवेशक का स्टॉक एक्सपोजर 50% है।

वित्तीय जोखिम के प्रकार

जब वित्तपोषण की बात आती है, तो "एक्सपोज़र" की अवधारणा कई तरह से जुड़ी होती है। जिस तरह से व्यक्त किया जाता है उसके आधार पर एक्सपोजर भिन्न हो सकता है,मंडी जिससे यह उजागर विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन होता है, और इसमें शामिल जोखिम की मात्रा। यहां विभिन्न प्रकार के वित्तीय विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन जोखिम हैं जिन्हें आपको बेहतर ढंग से समझने के लिए जानना आवश्यक है।

1. मुद्रा एक्सपोजर

यह एक निवेशक द्वारा एक निश्चित मुद्रा में निवेश की गई राशि का एक्सपोजर है। डॉलर, पाउंड स्टर्लिंग और यूरो विनिमय दरों में नियमित रूप से उतार-चढ़ाव होता है। इसलिए, जिनके पास कुछ मुद्राएं हैं, वे विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव के संपर्क में हैं। बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए मुद्रा जोखिम एक निरंतर चिंता का विषय है। एक फर्म खरीदकच्चा माल यूरोप से और विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन यूरो में भुगतान, उदाहरण के लिए, यूरो के मुकाबले मुद्रा एक्सपोजर है क्योंकि यूरो बनाम पाउंड के बढ़ते मूल्य से कंपनी की लागत बढ़ जाएगी।

वित्तीय जोखिम को कम करने के तरीके

वित्तीय जोखिम को कम करने के विभिन्न तरीके हैं। यहाँ दो सामान्य विधियों का विस्तृत विवरण दिया गया है:

विविधता: इसमें a . का संयोजन शामिल हैश्रेणी एक पोर्टफोलियो में निवेश का। उदाहरण के लिए, विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन एक निवेशक केवल एक स्टॉक रखने और एक स्टॉक में 100% एक्सपोजर रखने के बजाय 20 अलग-अलग स्टॉक खरीद सकता है।

हेजिंग: यह एक जोखिम प्रबंधन तकनीक है जिसका उपयोग एक निश्चित निवेश से होने वाले नुकसान को कम करने के लिए किया जाता है। मौजूदा परिसंपत्ति में नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए यह एक परिसंपत्ति में एक ऑफसेट स्थिति लेने पर जोर देता है। यदि वर्तमान संपत्ति का मूल्य गिरता है, तो हेजिंग आपकी रक्षा करेगी। नतीजतन, बचाव मौजूदा परिसंपत्ति के लिए निवेशक के जोखिम को कम करता है।